◇10倍株紹介◇　増収増益の高成長企業【モノタロウ】を10年グラフで徹底分析！

2022.03.16

10倍株を掴む方法2か条

１．話題や材料が豊富なテーマ株を狙う

注目が集まりやすく短期間で数倍に、1年で10倍になる銘柄もある。

政府の政策、病気や戦争での需要増加、トレンドや人気化を狙う。

２．中長期で増収増益の高成長株をホールド

自社製品、自社サービスを継続的に伸ばしている。

中長期で増収増益、財務状況も年々改善、企業の高収益体質化が強化されていく企業。

それぞれ良い点、悪い点を、解説していきます。

話題や材料が豊富なテーマ株企業

新聞、ニュース、インターネット、ツイッターで情報収集するので様々なジャンルの知識が増える。
知識の引き出しが増えると、入ってくる情報に対してどれくらい株価が反応するかの精度が上がる。
投資機会が多く、1年で資産を10倍に増やすチャンスがある

時間を大量に費やす。
トレンドに乗ろうと、しっかり調べず投資して不安になる。
読みが外れて資産を減らす機会が多い。

中長期で増収増益の高成長株

決算で数値はでているので、株価の推移はある程度予測できる。
これはと思う企業だけを調べればよいので、時間はそれほどかからない。
しっかり増収増益していれば、最悪資産が減る（株価下落）のリスクが減少

長期的に株価10倍はあるが、1年で株価10倍になることは少ない。
中長期前提なので、現金化したいタイミングがきても目標金額に達していないと現金化しにくい。

NISA口座以外の場合20％程税金が掛かりますので、1度現金化してしまうと、投資原資が20％減ってしまいます注意が必要です。

例えば、100万円投資して10倍株達成、1000万円になり900万円利益がでたと仮定します。180万円の税金を引かれて投資原資が820万円になります。
同じ会社にすぐ820万円投資します。この時は180万円の違いですが、ここから更に株価10倍になると、前者は1億円に、後者は8200万円となり1800万円の開きがでます。長期投資が有利な点です。

結論、時間のない人は、中長期で増収増益企業の長期投資がおススメ

増収増益、株価10倍になっているグロース企業を研究しつくして、同じように株価10倍になる企業を発掘する確率を上げていきましょう。

株式会社ＭｏｎｏｔａＲＯ（証券コード：3064）

モノタロウは自社サービスを成長させた、3番のケースです。

2006年上場して今の株式数で換算すると株価7円の時があり、現在の株価は2400円を超えていますので株価300倍以上。

100万円が3億円に！！

ここ10年間でみても、2012年に株価70円で推移していましたので、株価30倍になっています。

安値で株を購入するのは難しいですが、100万円を投資していれば3億円になっていました。夢のような話にきこえますが、投資とは、会社を成長させる為にお金（資本）を出す役割の人（投資家）なので、企業が爆発的に成長すれば、資産が増えるのは自然なことです。

【10年推移】　売上高　売上高増益率（前年比）　単位：百万円

ここ10年間は売上高増益率は20％以上で推移していますが、なだらかに下降するのが正常なので、20％を下回っても成長が鈍化しているとは判断しません。逆に20％を超えてくるようなら、成長スピードの加速が進むと判断できます。

売上高増加率10年平均は24％

【10年推移】営業利益　営業利益増加率

売上高推移と同様、営業利益増加率はなだらかに下降トレンドを形成、10％台で推移しても成長維持と判断できます。

営業利益増加率10年平均は29％

【四半期推移】　売上高

ここ2四半期は停滞ぎみでしたが、本決算はしっかりで成長継続。

【四半期推移】　売上高　売上総利益　販管費　粗利率

【四半期推移】営業利益　営業利益率

営業利益率は上昇傾向です、更に上昇すれば高収益体質が強化。

営業利益率平均は12％

【10年推移】株価　EPS（1株利益） PER（株価収益率）

PER10年平均は67

2013年以降PER50から100の間を推移。
EPSは綺麗に右肩あがり、ここ数年成長加速傾向。

現状PER60台後半、数字的にはまだ成長に陰り無し、2013年以降PER50が下限、PER60 株価2100円は買ってよい水準と考えています。

これからも、モノタロウの業績成長の数値を参考に他企業の成長も計っていきます。

四半期推移データ

monotaro	百万円	売上高	売上総利益	販管費	営業利益	経常利益	純利益	粗利率	営業利益率
2011年	1Q	5,110	1,440	922	517	523	286	28%	10%
	2Q	5,403	1,538	970	569	582	335	28%	11%
	3Q	5,434	1,526	1,012	513	525	299	28%	9%
	4Q	6,292	1,757	1,347	410	415	228	28%	7%
2012年	1Q	6,686	1,867	1,208	658	657	375	28%	10%
	2Q	6,991	1,963	1,198	765	782	453	28%	11%
	3Q	7,105	1,968	1,269	699	706	409	28%	10%
	4Q	7,960	2,436	1,633	803	796	452	31%	10%
2013年	1Q	7,739	2,385	1,431	954	956	658	31%	12%
	2Q	8,252	2,530	1,422	1,107	1,118	678	31%	13%
	3Q	8,596	2,555	1,612	943	946	474	30%	11%
	4Q	9,969	2,940	2,060	881	881	479	29%	9%
2014年	1Q	10,831	3,134	1,916	1,217	1,229	735	29%	11%
	2Q	10,474	2,996	1,995	1,001	1,014	603	29%	10%
	3Q	11,108	3,171	2,240	931	938	524	29%	8%
	4Q	12,524	3,633	2,459	1,174	1,170	682	29%	9%
2015年	1Q	13,447	3,976	2,457	1,518	1,529	965	30%	11%
	2Q	13,909	4,224	2,309	1,915	1,916	1,213	30%	14%
	3Q	14,442	4,345	2,623	1,723	1,729	1,062	30%	12%
	4Q	15,765	4,782	2,850	1,931	1,946	1,199	30%	12%
2016年	1Q	16,589	5,128	3,028	2,099	2,103	1,375	31%	13%
	2Q	16,708	5,251	2,842	2,410	2,407	1,602	31%	14%
	3Q	17,256	5,454	3,090	2,364	2,364	1,558	32%	14%
	4Q	19,094	6,062	3,441	2,620	2,640	1,833	32%	14%
2017年	1Q	20,554	6,395	3,717	2,677	2,698	1,950	31%	13%
	2Q	21,222	6,539	3,649	2,890	2,914	2,015	31%	14%
	3Q	22,281	6,703	3,712	2,992	3,008	2,088	30%	13%
	4Q	24,290	7,292	4,013	3,278	3,238	2,411	30%	13%
2018年	1Q	25,026	7,479	4,376	3,103	3,068	2,112	30%	12%
	2Q	26,668	7,907	4,300	3,607	3,616	2,493	30%	14%
	3Q	27,291	7,926	4,480	3,445	3,464	2,381	29%	13%
	4Q	30,568	8,715	5,080	3,635	3,640	2,529	29%	12%
2019年	1Q	31,065	8,832	5,263	3,569	3,585	2,492	28%	11%
	2Q	31,905	9,035	5,007	4,028	4,022	2,810	28%	13%
	3Q	33,683	9,439	5,733	3,706	3,738	2,450	28%	11%
	4Q	34,810	9,789	5,253	4,536	4,542	3,232	28%	13%
2020年	1Q	36,933	10,470	5,965	4,504	4,506	3,166	28%	12%
	2Q	38,348	10,771	5,957	4,814	4,836	3,374	28%	13%
	3Q	39,556	11,360	6,311	5,050	5,063	3,651	29%	13%
	4Q	42,500	12,093	6,853	5,239	5,266	3,580	28%	12%
2021年	1Q	46,017	13,311	7,301	6,009	6,083	4,240	29%	13%
	2Q	45,851	13,088	7,200	5,889	5,890	4,104	29%	13%
	3Q	46,582	13,112	7,469	5,643	5,695	3,947	28%	12%
	4Q	51,281	14,534	7,946	6,588	6,634	5,261	28%	13%

累積データ

monotaro	百万円	売上高	売上総利益	販管費	営業利益	経常利益	純利益	売上高(前年比)	営業利益（前年比）
2011年	1Q	5,110	1,440	922	517	523	286
	2Q	10,513	2,978	1,892	1,086	1,105	621
	3Q	15,947	4,504	2,904	1,599	1,630	920
	4Q	22,239	6,261	4,251	2,009	2,045	1,148
2012年	1Q	6,686	1,867	1,208	658	657	375	31%	27%
	2Q	13,677	3,830	2,406	1,423	1,439	828	30%	31%
	3Q	20,782	5,798	3,675	2,122	2,145	1,237	30%	33%
	4Q	28,742	8,234	5,308	2,925	2,941	1,689	29%	46%
2013年	1Q	7,739	2,385	1,431	954	956	658	16%	45%
	2Q	15,991	4,915	2,853	2,061	2,074	1,336	17%	45%
	3Q	24,587	7,470	4,465	3,004	3,020	1,810	18%	42%
	4Q	34,556	10,410	6,525	3,885	3,901	2,289	20%	33%
2014年	1Q	10,831	3,134	1,916	1,217	1,229	735	40%	28%
	2Q	21,305	6,130	3,911	2,218	2,243	1,338	33%	8%
	3Q	32,413	9,301	6,151	3,149	3,181	1,862	32%	5%
	4Q	44,937	12,934	8,610	4,323	4,351	2,544	30%	11%
2015年	1Q	13,447	3,976	2,457	1,518	1,529	965	24%	25%
	2Q	27,356	8,200	4,766	3,433	3,445	2,178	28%	55%
	3Q	41,798	12,545	7,389	5,156	5,174	3,240	29%	64%
	4Q	57,563	17,327	10,239	7,087	7,120	4,439	28%	64%
2016年	1Q	16,589	5,128	3,028	2,099	2,103	1,375	23%	38%
	2Q	33,297	10,379	5,870	4,509	4,510	2,977	22%	31%
	3Q	50,553	15,833	8,960	6,873	6,874	4,535	21%	33%
	4Q	69,647	21,895	12,401	9,493	9,514	6,368	21%	34%
2017年	1Q	20,554	6,395	3,717	2,677	2,698	1,950	24%	28%
	2Q	41,776	12,934	7,366	5,567	5,612	3,965	25%	23%
	3Q	64,057	19,637	11,078	8,559	8,620	6,053	27%	25%
	4Q	88,347	26,929	15,091	11,837	11,858	8,464	27%	25%
2018年	1Q	25,026	7,479	4,376	3,103	3,068	2,112	22%	16%
	2Q	51,694	15,386	8,676	6,710	6,684	4,605	24%	21%
	3Q	78,985	23,312	13,156	10,155	10,148	6,986	23%	19%
	4Q	109,553	32,027	18,236	13,790	13,788	9,515	24%	16%
2019年	1Q	31,065	8,832	5,263	3,569	3,585	2,492	24%	15%
	2Q	62,970	17,867	10,270	7,597	7,607	5,302	22%	13%
	3Q	96,653	27,306	16,003	11,303	11,345	7,752	22%	11%
	4Q	131,463	37,095	21,256	15,839	15,887	10,984	20%	15%
2020年	1Q	36,933	10,470	5,965	4,504	4,506	3,166	19%	26%
	2Q	75,281	21,241	11,922	9,318	9,342	6,540	20%	23%
	3Q	114,837	32,601	18,233	14,368	14,405	10,191	19%	27%
	4Q	157,337	44,694	25,086	19,607	19,671	13,771	20%	24%
2021年	1Q	46,017	13,311	7,301	6,009	6,083	4,240	25%	33%
	2Q	91,868	26,399	14,501	11,898	11,973	8,344	22%	28%
	3Q	138,450	39,511	21,970	17,541	17,668	12,291	21%	22%
	4Q	189,731	54,045	29,916	24,129	24,302	17,552	21%	23%